“您应该贷款吗？”

来自银行的贷款推销电话，近期频次显著下降。而且利率优惠力度之大，这在两个月前是想象不到的。

消金界接到了来自广发银行的两次电话：13608710203月时，信用卡贷款分期月利率为0.57％，这是打了7折之后的价格；而在3月，这一数字降到了0.41％。

国有大行也加入了这一行列，如工商银行的信用担保“融e借”，年利息降至4.35％；银行的“快贷”，年利息在4.35％到5.6％之间。

与此同时，央行近期发布的2020年前两个月的社融数据显示，个人消费贷缩量严重，堪称“坍塌式”下滑。银产业普遍的降价营销，或许在于激活信贷需求。加之定向降准政策推行，这是消费贷要“放水”的节奏？

降低费率

先看央行发布的数据，2020年的前两个月，住户部门短期信贷降低了5653亿元，其中2月份短期贷款减少4504亿元。

根据央行上海总部的数据，2月底上海地区居民部门贷款减少325亿元，其中短期贷款减少190万元，中大量贷款减少135亿元。

短期贷款主要就是指消费贷。以上海地区为例，仅2月份，个人汽车消费信贷就降低了145亿，个人其他消费贷款减少了186亿。

消金界从上海某银行处知道到，汽车、家装、数码、家电、教育、美容等，几乎所有消费场景的贷款业务都发生持续下降。

面对资产端的冲击，早在定向降准之前，多家银行尚未开始了“自救”——用增加费率来打折促销。

招商银行在掌上生活APP上，为招联消金的“好期贷”做起了导流，日利率打六折。但消金界注意到，招商银行自己的主推产品或者热门产品，都没有增加费率的优惠活动。

在交通银行买单吧APP上，“好享贷”以及现金分期，都打出了利率五折和手续费五折的让利。交通银行现金分期，分12期的话，打折之后折算的年化手续费为8.1％。

优惠活动幅度最大的，要数工商银行的信用担保“融e借”，工行官网显示，对于符合条件的融e借客户，可以享受年利息4.35％的优惠费率。

建行的“快贷”最近也增加了费率，年化利率在4.35％到5.6％之间，但是建行客服表示个人贷款年利率，这个优惠并不是对于所有用户的，只适用部分在银行代发工资、买过理财产品的顾客，具体费率要看申请的结果。

很显著，在优惠的力度上，工行、建行等大行优惠幅度要比银行、交行要大这些。

消金界看到，即便在六大行和头部股份制银行中，也不是所有银行都推行了增加保费的让利活动，而且进行促销的产品大都在3月31号截至。

可以看出，最近多家银行增加费率的举动，更多的是为了对冲2月份资产大力度下滑的制约。费率增加能够作为趋势还未可知。

定向降准迎来刺激

在消费贷款这块，银行在“自救”的同时，也等来了央行的资金支持。尤其是3月16日央行关于普惠金融的定向降准政策，将在必定程度上刺激消费贷起量。

根据此次定向降准，达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点，符合条件的控股制商业银行再额外定向降准1个百分点，定向降准共释放大量资金5500亿元。

其中，通过考核标准的银行将释放大量资金4000亿元，对依照条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点释放大量资金1500万元。

根据中泰证券银行组的测算，此次释放流动性的主体为国有六大行，工行、中行、交行三家释放流动性4000亿，占比73％；股份制银行中，能够释放增量资金的为招商银行、浦发银行、兴业银行、光大银行、广发银行及渤海分行，资金量在1600亿到1700亿之间，而大个别城商行和农商行并不享受本次贬值，中小银行释放资金在0到200亿之间。

可以看到，工行、中行、交行三家分走了蛋糕的大部分，招行、浦发、兴业、光大、广发、渤海也分得了一杯羹，其他家银行基本不会在这次降准中获取很多资金。

可以显然的是，这几家银行最近一定会在普惠金融借贷上有更多的投放。

这次央行定向降准针对的普惠金融领域，官方界定为农民生产经营借贷、建档立卡贫困人口消费借贷、助学贷款、创业担保借款、个体工商户经营性担保、小微企业主经营性担保、单户贷款小于1000万的中型企业信贷、单户贷款小于1000万的小型企业贷款等，并没有详细提到消费金融。

那么这次的问题是，此次定向降准，对消费金融来说是利好消息吗？

就这一问题，消金界向多位银产业专家进行了求证。

业内普遍觉得，总的来说，算是一个利好，因为针对银行来说，钱多了，成本也低了，但关键还在于银行怎样投放这种多起来的资金。

银行会放水消费贷吗？

从数据上看，2020年前两个月，住户部门短期信贷降低了5653亿元，其中2月份短期贷款减少4504亿元。

而这次央行对普惠金融借款的定向降准是5500亿元，单在体量上看，央行释放的流动性正好对应前两个月提高的规模。

个人消费贷规模“坍塌式”下滑，现在有了央行的定向降准，得到资金的各家银行会对个人消费借贷放水吗？

王浩所在的银行，正在此次定向降准的范围之内。

从事风控工作的他告诉消金界，1月底以来，他们配合市场部搞了这些优惠的活动，但风控这边的标准仍然没有增加。

他觉得，即便有了这次定向降准，内部也不会有大体量“放水”的计划，完全不具有这种的环境。但仍然资金多了，在投放的过程中，会推动消费贷的下降。

前几天，消金界讨论过招商在招贷APP上推广消费贷款产品。招贷上的“闪电贷”，面向小微和个体工商户，在借贷用途上，既可以适于生产经营个人贷款年利率，也可以用于个人消费。对于银行那样享受定向降准资金的银行来说，在类似产品的投放上，资金将变得充裕。

某私募银产业研究员对消金界表示，此次定向降准的一大目的就是实现复工，停摆了这样长时间，小微、个体工商户或者这些个人，都必须资金恢复周转，所以央行期望低利润的热钱能流入那些实体，加速复工。

消金界注意到，中国银行尚未推行了普惠金融的专属产品“复工贷”，主要面向民生行业的个体工商户和小微企业主。

一位银行消金业务负责人对消金界表示，虽然定向降准算是一个利好，但对这次的消费金融市场来说，实体经济的好转才是最大的利好。

可见，消费贷也许会因通胀的制约迎来一波反弹，但真正的全面复苏，还是要借助实体经济的恢复。

本文源自消金界