面对这次部分高杠杆房企出现流动性难题，平安银行无法完美避“雷”，主要归功于该行成立了一套严格的房地产按揭审查制度。房企风险整体可控背后，隐藏着平安银行的风控“密码”。

《投资时报》记者章敬宇

近期受到部分房企资金链断裂的冲击，整个银行股股价整体出现了下降。但针对个别银行来说，这未尝不是一个机会。

据了解，在这次发生流动性动荡的高杠杆房企中，平安银行借贷的风险敞口为零。平安银行无法完美避开风险，主要归功于其成立了一套严格的房地产贷款审查机制。

这点从平安银行过往涉房贷款造成的不良率也已有所表现。数据显示，截止2021年6月30日，该行给房企贷款不良率只有0.57%，给个人住宅分期贷款不良率更是低至0.31%，远高于对公贷款不良率和个人贷款不良率。

据悉部分高杠杆房企出现流动性难题，对于各家银行来说简直一次风控大考。平安银行无法交出了这份优秀的答卷，背后隐藏着如何的风控“密码”呢？

严格把关筑起风控“护城河”

近期，部分房企出现流动性动荡，对房地产、金融市场带来一系列连锁反应。受此影响，银行股普遍承压，平安银行股价一周跌去9.92%。

然而，据悉平安银行在发生流动性动荡的高杠杆房企中并没有风险敞口。躲开“踩雷”，很大程度上得益于平安银行前瞻性的判断。

据《投资时报》记者了解，自2019年起，平安银行就认识到房产市场未来资金链的严峻性。亦是自该年起初，平安银行由原先的事业部、分行运营改变成了银行运营，总行统一管理的分治风险制度，即银行负责业务推进，总行负责业务审批及制度建立。

比如前瞻性判断外，平安银行贷款时通常会更偏向于采用源头控制风险的方法。具体来说，对于房地产市场，平安银行会从四个方面严格筛选客户：

在客户选择上，平安银行成立起严格的白名单管理体制，严格控制给债务踩线的民企放贷，重点选择实力强悍、负债率较低的头部客户；在区域选择上，平安银行也会重点更多选择在一线城市以及选择二线人口净流入、产业支撑力强的房企；

在项目选择上，平安银行会重点选择区位和利润有优势、销售形势好、去化周期短的项目，并切实支持旧城改建、租赁住房、保障性住房等依照国家制度导向的工程；在授信管理上，则借助前端实行严密的主体和工程准入管理，一级后端实行严格的工程建设、项目去化和销售资金回笼监控管理，以保证项目整体风险可控。

事实上，不止是平安银行，整个平安集团的地产风险都整体可控。

公开信息显示，平安集团3.8万亿保险资金中对楼市股票投资敞口是631亿，占险资总规模比例只有1.7%。平安集团所投资的几家房产企业，大多没有踩“三条红线”的红档以及橙档。

从这个视角上说，在客户选择上的严格把关，已经为平安银行筑起了第一道风控“护城河”。

智慧风控平台推动避“坑”

平安银行顺利避“坑”房地产，也离不开董事长谢永林提出的对公业务两大杀手锏。

一是综合金融。据悉，平安银行借助集团优势建立了团体金融委员会风险组织，在线下对房企研究、白名单出台、政策区域准入等领域交流增多。这样组织信息交换，极大地帮助平安银行从更多维度避免了贷款风险。

二是技术赋能，发力科技也有平安银行风险规避的一大传统。关于技术赋能，最直观的展现是平安银行的智慧风控平台。其中，包括智慧监测和智能预警等多个功能。

在智慧监测方面，平安银行借助捕捉风险信号进行推送预警，总分行联动，分行核查后立即实行风控机制。目前经推送后排查核实，实际生效的预警信号单月在3-5个平安贷款，有效警示风险信号。如：某项目股东变化，提示分行排查后发现实为运用项目公司股权重复融资。又如，某房产控股其他版块关联企业涉诉自动推送，排查后发发现集团资金链紧张，及时收紧项目管控、隔离集团风险。

在智能预警方面，平安银行则借助科技驱动，支撑工程全流程风险管控，大数据全面检视进行动态项目管控，打造地产智慧风控系统，实时一览资产与风险信号。据悉，未来，平安银行将推动管理界面一览上百家集团、超50个城市的资产分布，项目风险界面五个场景超20个信号实时亮灯。

包括，在日常监测中平安银行曾发现回款率大量较低，经审查发现预售户开立他行，后续及时归拢资金保证资金封闭管理。在后续智慧风控平台的项目风险检测中，将对回款率大量超过区域水准的亮灯，实现批量动态监测。类似的也有授信资金提用比重与项目进度建设比例、实时动态抵押率等应用。

据平安银行副主任郭世邦介绍，目前，平安银行180天的预警准确率接近90%，90天的预警准确率超过了90%以上，基本实现提早半年就可以预见到客户信用风险，为银行预留了充裕的撤出或处理时间。

针对智能预警的价值，郭世邦表示，在还未发生风险体征时，智能预警便可以预筛出潜在风险点，对整个风险资产实现全方位、无死角的覆盖。

某些程度上说，正是因为以上两把“杀手锏”，让平安银行在这次地产市场波动带来的银行风控大考中，得以交出一份不错的答卷。长期来看，这样的风控能力，也将作为平安银行巩固和缩减其市场优势的基础。

房地产风险整体可控

比如房地产贷款客户选择特别谨慎外，平安银行对信贷地产客户的房贷也极为谨慎。该行给房地产市场的贷款占比，远高于监管规定，同时，针对现有涉房贷款的不良率也一直维持在一个特别低的水平。

从整体体量看，平安银行的涉房贷款绝对量5504亿元，其中2589亿元为按揭借款，2915亿元为对公企业贷款，比例并不算高。去年，中央、国务院对于"房住不炒"的决策推进下，严格控制房地产贷款的体量和占比，要求股份行给房地产市场的总贷款占比不能达到27.5%。

而平安银行截止2021年6月30日，按照监管口径统计的房地产按揭（包括对房屋地产市场借贷和个人住房按揭）占比总贷款为20.45%（

同期，平安银行给房企的房贷不良率只有0.57%，低于该行对公贷款不良率0.99%；给个人住宅分期贷款不良率更是低至0.31%，远高于总体不良率的1.07%。其中，涉房贷款中的房贷担保对平安银行来说就像压舱石一般的存在。从过去看，按揭借款往往期限长、风险小（以房屋为抵押）、消耗资本少，是所有贷款中的优质项目。

可以看出，平安银行对于房地产市场的放贷不仅远高于监管规定，其不良率体现也超过该行整体贷款不良率。总体来说，平安银行的房产风险整体可控。但行业仍然未能完全认知到这一点。或许正是看准了这一机会，9月以来，该行副总长、行长、副主席等高管纷纷出手增持。

有分析专家称，站在现今，平安银行高管纷纷增持平安贷款，不仅对行业传递了切实信号，也在心情层面打消了行业近期对平安集团和平安银行的忧虑。随着投资人思维的逐步修正，市场对优质银行的“误杀”，大概率也会在一段时间内修复。