征信业是一国金融体系的重要组成部分。我们知道借贷市场普遍存在的一个问题是由于借款者和贷款者之间的信息不对称而引起的逆向选择和道德风险。担保公司在新模型中作为借款人的担保人势必要对借款人的信用记录有所了解以评判其信用风险，做出是否担保的决定。

 

　　在借款者流动性很高的国家，放贷机构面临大量的陌生客户，将一名借款人的信用历史提供给潜在的放贷机构能够降低信息不对称的程度。一个完备的征信体系能够为贷款人提供个人和企业的还款历史记录，贷款人利用这些信息在一定程度上能够避免对还款记录不好、有违约历史或破产记录的高风险个人放贷，能够做出更加准确的判断，从而减少贷款审核时间，降低贷款成本。在米勒(2004)的调査中31%的银行表示如果没有征信公司的信息，处理贷款申请的时间至少会加倍;30%表示时间会大大上升，上升幅度从25%到100%不等;60%以上银行如果没有征信公司的信息，处理贷款申请的成本至少会上升25%。另外，近70%的银行认为缺乏信用信息会使违约增长25%以上。

 

　　另一方面，借款人对一家机构的迟付或不付可能招致多家机构对该借款人的惩罚。因此信用体系也加强了借款人的自我约束意识，有助于提高借款人的自律性，降低道德风险。信用报告是借款人为自己创造的信誉抵押品，它对履行承诺的激励作用与实物抵押品几乎一样。对缺乏实物抵押品的借款人而言，信誉抵押更为重要。在发达国家个人的信用记录将伴随其一生，任何失信行为都将导致其他机构拒绝对他贷款。(ww w.dAm iKe.cn)

 

　　征信系统的重要意义还在于它的出现有助于解决低收入者贷款难的问题。这些借款者大都缺乏作为贷款担保的物质抵押品，且时间上要求紧迫。这时如果有机构提供该借款者的历史信用数据，金融机构将更愿意为此类借款者提供服务。换句话说，征信可以帮助这群贷款者建立区别于物质的名誉抵押品,从市场经济角度来说，名誉抵押品在借贷市场上更有价值。征信体系所收集的信用数据体现了借贷市场民主化的成分，它增加了低收人者的借款机会，提高了公平度。