还款来源是判断贷款偿还可能性的最明显标志，需要分析贷款时合同约定的还款来源及目前偿还贷款的资金来源。

　　一般情况下，借款人的还款来源不外乎有现金流量、资产转换、资产销售、抵押物的清偿、重新筹资及担保人偿还等，由于这几种来源的稳定性和可变现性不同、成本费用不同，因此，风险程度也就不同。但通常正常经营所获得的资金(现金流量)是偿还债务最有保障的来源。依靠担保抵押或重新筹资，由于不确定因素较多和成本较高，风险也就较大。因此在分类中，应判断借款人约定的还款来源的合理性及其风险程度，像我们昆明贷款为了控制风险就经常会对借款人的还款来源进行分析。

　　由于贷款支持的交易产生收益需要一个时间过程，而在这一过程中存在很多变数，一般变数越多贷款面临的风险就越大，因此，银行需要进一步分析目前的还款来源，进而分析最后可用于偿还贷款的还款来源的风险。

　　银行可以通过财务报表来分析借款人的资金来源和运用情况，从而确定偿还来源渠道，也可以通过观测贷款是否具有以下三个预警信号来判断还款来源是否存在风险，即贷款用途与借款人原定计划不同;与合同上还款来源不一致的偿付来源;与借款人主营业务无关的贷款目的或偿付来源。

　　因此，确认和分析贷款的偿付来源，虽然在财务报表分析中可以得出数据，但是其数据的形成是由于贷款所支持的借款人整个生产运营中周转过程的使用，而这个资金支持的生产过程就是资产转换过程，即资产转换周期。因此，当银行判断贷款用途和还款来源时，就有必要进一步分析资产转换周期，只有通过转换分析，才能提供相关的信息。